万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）与招商国证生物医药指数分级证券投资基金相继披露了第三季度报告，其资产规模与调仓动向引发市场广泛关注。数据显示，部分基金规模在三季度实现了显著增长，甚至出现翻倍现象，而调仓方向则明显偏向于计算机软硬件开发及销售等科技板块。这一变化不仅反映了基金经理对后市结构性机会的判断，也揭示了数字经济时代下，信息技术产业正成为资金追逐的新高地。

从规模变动来看，以万家行业优选为例，其三季度末规模较上一季度大幅攀升，增幅接近200%，若以某些区间计算，规模增长甚至超过3倍。这种规模的快速扩张，一方面得益于基金业绩的突出表现吸引了大量申购资金，另一方面也源于市场对科技成长板块的信心回升。招商国证生物医药指数基金虽主要跟踪生物医药行业，但其在三季度也可能对持仓结构进行了优化，部分资金可能流向与生物医药研发信息化、医疗设备智能化密切相关的计算机软硬件领域，体现了“科技+医疗”的融合趋势。

在调仓动向上，计算机软硬件开发及销售成为重点加仓方向。基金经理在季报中透露，加大了对云计算、人工智能、信息安全、工业软件等细分领域的配置。具体而言，包括国产服务器龙头、操作系统与中间件供应商、半导体设计公司以及为企业提供数字化转型解决方案的软件服务商等，均成为持仓组合中的重要组成部分。这种调仓逻辑基于多重考量：政策层面持续加大对科技创新和信创产业的支持力度，为计算机软硬件行业提供了长期发展动能；随着各行业数字化进程加速，从传统IT基础设施到新兴的云服务、大数据应用，需求端呈现爆发式增长；经过前期调整，部分优质科技公司估值已进入合理区间，具备较高的配置价值。

值得注意的是，计算机软硬件板块内部也存在分化。基金更青睐那些具有核心技术壁垒、市场占有率稳步提升、盈利模式清晰的龙头企业。例如，在硬件方面，关注半导体设备与材料、高端制造相关的计算设备；在软件方面，则侧重于拥有自主知识产权、已在关键行业实现规模化应用的软件产品与服务商。与生物医药、新能源等成长赛道交叉的计算机应用，如生物信息学分析软件、医疗影像AI系统、能源管理平台等，也吸引了部分配置资金，显示出基金在细分赛道上的精准布局。

对于投资者而言，基金规模的急剧扩大与调仓动向传递出明确信号：在宏观经济转型升级背景下，以计算机软硬件为代表的科技板块正获得机构资金的重新审视与加码。高成长往往伴随高波动，投资者在关注相关基金时，也需注意行业周期波动、技术迭代风险以及估值压力等因素。随着5G、人工智能、物联网等技术的深入应用，计算机软硬件行业有望持续受益，但基金的表现仍将取决于所选个股的业绩兑现能力与行业的整体景气度。因此，理性看待调仓，长期跟踪产业趋势，或是参与科技投资更为稳健的方式。